什麼是窄基什麼是寬基

美國的證券期貨監管機構把股票指數分為兩類：窄基和寬基。

美國期貨交易委員會和證券交易委員會將窄基股票指數期貨和單隻股票期貨定義為股票期貨。股票指數期貨指的是寬基股票指數期貨。

寬基股票指數的定義：如果股票指數期貨合約的標的滿足下兩條件之一，該指數被認為是寬基指數，其期貨由CFTC監管。

條件A：寬基指數定義為：1、含10個或更多個股票。

2、單個成份股權重不超過百分之三十。

3、權重最大的5個股票累計權重不超過指數的百分之六十。

4、平均日交易額處於最後四分之一的成份股累計的平均日交易額超過5000萬美元，如果指數至少有15個股票則超過3000萬美元。

條件B：寬基指數也可定義為：

1、含9個或更多個股票。

2、單個成份股權重不超過百分之三十。

3、每個成份股均為大盤股。

不滿足上述兩個條件的指數被認為是窄基指數，窄基指數和單隻股票期貨被定義為股票期貨，接受CFTC和SEC的聯合監管。